A Aave, o maior protocolo de empréstimos descentralizados, viu cerca de US$ 15 bilhões em depósitos serem retirados desde o exploit da Kelp DAO no sábado.
O valor total fornecido à Aave caiu de US$ 45,8 bilhões no sábado para US$ 30,8 bilhões na quarta-feira, de acordo com dados da Aavescan.
A queda ocorreu após um ataque que drenou cerca de 116.500 Ether restakeado (rsETH), avaliados em aproximadamente US$ 293 milhões, da ponte rsETH da Kelp DAO baseada na LayerZero. O explorador então usou parte dos fundos roubados para tomar empréstimos na Aave.
O relatório de incidente da Aave afirmou que 89.567 rsETH foram depositados no protocolo e que o déficit resultante pode variar entre cerca de US$ 123 milhões e US$ 230 milhões, dependendo de como as perdas forem distribuídas.
As saídas refletem temores de contágio decorrentes da dívida ruim da Aave e uma fuga mais ampla de capital do setor de finanças descentralizadas (DeFi), segundo a plataforma institucional de negociação de ativos digitais Talos.
A dívida ruim criada pelo explorador da Kelp fez com que o mercado de Wrapped Ether (WETH) da Aave v3 atingisse temporariamente 100% de utilização, deixando nenhuma liquidez disponível para saques imediatos, afirmou a Talos em um relatório de terça-feira.
O valor total bloqueado (TVL) da SparkLend aumentou US$ 1,3 bilhão desde o exploit da Kelp DAO, sinalizando que o quarto maior protocolo de empréstimos estava absorvendo parte dos fundos retirados da Aave, disse o analista onchain EmberCN em um post no X na quarta-feira.
Exploit da Kelp se espalha pelo lending DeFi
O episódio destaca como a interconectividade do DeFi é uma faca de dois gumes, já que o exploit da Kelp DAO se espalhou pelos mercados de empréstimo e evoluiu para um “aperto de liquidez mais amplo”, disse Tanay Ved, pesquisadora sênior da Talos, à Cointelegraph.
Ela afirmou que o ativo combinava riscos entre camadas de restaking, bridging e lending, permitindo que o impacto se espalhasse muito além do exploit inicial, acrescentando que o incidente reforça a necessidade de um framework de colateral mais robusto e uma abordagem de segurança mais holística para lidar com vulnerabilidades sistêmicas de ativos com rendimento.
A Aave disse que descongelou as reservas de WETH no mercado Ethereum Core V3 na terça-feira, permitindo que usuários forneçam WETH ao protocolo, mas as reservas de WETH em Ethereum Prime, Arbitrum, Base, Mantle e Linea permanecem congeladas.
Traders apostam que a Kelp DAO não vai socializar perdas
Na segunda-feira, o gestor de risco da Aave apresentou dois possíveis cenários para lidar com a dívida ruim. O primeiro envolve distribuir as perdas entre todos os detentores de rsETH na mainnet do Ethereum e nas redes layer-2, deixando cerca de US$ 123 milhões em dívida ruim na Aave.
A alternativa seria transferir totalmente o déficit para as redes layer-2, resultando em cerca de US$ 230 milhões em dívida ruim na Aave.
Traders recorreram a mercados de previsão para apostar no desfecho, com 20% apostando que a Kelp DAO irá socializar as perdas entre os detentores de rsETH na mainnet, em vez de deixar o prejuízo para usuários de L2, mostram dados da Polymarket.
