Visa testa a liquidação de stablecoins privadas com Brale e Canton

A Visa está testando se as redes blockchain com recursos de privacidade podem suportar a liquidação institucional de stablecoins sem expor dados de transações sensíveis, em uma prova de conceito com a empresa de infraestrutura de stablecoins Brale e a Canton Network, um livro-razão autorizado apoiado por grandes empresas de Wall Street.

O projeto, anunciado na quinta-feira, utiliza o SBC, uma stablecoin lastreada em dólar americano emitida pela Brale, para simular fluxos de pagamentos institucionais na plataforma Canton, enquanto a Visa avalia se o SBC pode se tornar mais uma opção de stablecoin em seu programa de liquidação.

A iniciativa amplia os experimentos anteriores da Visa com stablecoins para liquidação em blockchains públicas, que começaram em 2021 com a liquidação de USDC no Ethereum, mas agora têm como alvo bancos e provedores de infraestrutura de mercado que desejam eficiência on-chain sem divulgar contrapartes, posições ou fluxos em um livro-razão público.

Essa iniciativa surge em um momento em que legisladores e analistas antecipam uma mudança mais ampla na forma como as stablecoins de pagamento são utilizadas.

A S&P Global Ratings afirmou em um relatório divulgado na quinta-feira que a emissão global de stablecoins já ultrapassou US$ 300 bilhões em todas as moedas, com a maior parte da demanda ainda ligada à negociação de criptomoedas.

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As stablecoins de pagamento dos EUA que estejam em conformidade com a Lei de Orientação e Estabelecimento da Inovação Nacional em Stablecoins dos EUA (GENIUS Act) estão prestes a expandir-se para remessas comerciais e certos tipos de pagamentos comerciais assim que as regras forem finalizadas, segundo o relatório, sendo um dos casos de uso mais promissores a curto prazo os pagamentos internacionais. No entanto, esses fluxos representam atualmente apenas uma parcela mínima, embora crescente, do volume global de pagamentos internacionais.

A rede de Cantão está no centro da iniciativa de privacidade institucional.

A plataforma Canton, desenvolvida pela Digital Asset, conecta aplicações blockchain com permissão , operadas por instituições como JPMorgan, Goldman Sachs, BNP Paribas e Depository Trust & Clearing Corporation.

Visa e Brale exploram liquidação privada com stablecoins. Fonte: Businesswire

Diferentemente das blockchains públicas, a Canton foi projetada para que apenas os participantes da transação e os reguladores autorizados possam visualizar os dados específicos da negociação, permitindo ainda a liquidação atômica em ativos tokenizados, instrumentos semelhantes a dinheiro e outros contratos financeiros.

A prova de conceito avaliará como a arquitetura de privacidade da Canton pode suportar liquidações mais rápidas e programáveis, permitindo ao mesmo tempo que as instituições financeiras e as empresas de pagamento mantenham um controle rigoroso sobre a visibilidade dos dados confidenciais de transações e liquidações, disseram a Visa e a Brale no comunicado.

Para os bancos, os riscos vão além da experimentação tecnológica. A longo prazo, a S&P Global afirmou que as stablecoins podem ameaçar uma parcela da receita de pagamentos dos bancos e desviar o financiamento de depósitos de varejo segurados para saldos de atacado mais concentrados.

Segundo o relatório, os bancos que emitem stablecoins ou depósitos tokenizados também podem capturar novas oportunidades de taxas e financiamento, o que leva as grandes instituições financeiras a testarem redes de liquidação que preservem a privacidade e que possam suportar stablecoins de pagamento no estilo GENIUS e depósitos tokenizados.

O Cointelegraph entrou em contato com a Visa, a Brale e a Digital Asset, mas não havia recebido resposta até o momento da publicação desta matéria.