Bancos centrais alertam para riscos da IA autônoma no sistema financeiro

Reguladores e banqueiros centrais europeus alertaram que a regulamentação não consegue acompanhar os rápidos avanços na inteligência artificial ativa e pediram mecanismos de proteção para o sistema financeiro. 

A vice-governadora do Banco da Inglaterra, Sarah Breeden, é uma das várias banqueiras centrais que afirmaram que a inteligência artificial com capacidade de ação pode amplificar a volatilidade durante períodos de tensão no mercado.

Breeden questionou se são necessárias salvaguardas, “análogas a disjuntores ou interruptores de segurança que limitariam ou interromperiam as negociações em todo o mercado caso modelos de IA defeituosos causassem um colapso do mercado”, disse ela na reunião anual do Banco Central Europeu em Sintra, Portugal, na terça-feira.

As empresas americanas lideram o investimento em IA e o desenvolvimento de modelos de vanguarda, e o sistema financeiro europeu oferece menos canais de capital para IA em comparação com os mercados de ações dos EUA . Uma regulamentação excessivamente cautelosa pode ampliar ainda mais essa disparidade, já que as empresas de IA podem buscar jurisdições com requisitos de conformidade menos rigorosos.

Avisos sobre cibersegurança e riscos financeiros 

A presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, em entrevista ao jornal francês Les Echos na quinta-feira, alertou que a tecnologia de inteligência artificial representa um "grande risco". 

“Há cerca de uma década que falamos sobre riscos de cibersegurança, ataques de hackers, roubo de dados e assim por diante”, disse Lagarde. “Mas com a aceleração e o aprofundamento dos modelos de IA, estamos diante de um risco muito mais sério, porque está acontecendo muito, muito rapidamente, e porque os meios de defesa — e o financiamento necessário para eles — ainda não foram encontrados.”

Entretanto, Nikhil Rathi, CEO da Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido, disse ao programa Squawk Box da CNBC na quinta-feira que os ciclos regulatórios tradicionais não funcionam em uma era de rápido desenvolvimento da IA.

“A tecnologia avança incrivelmente rápido, e precisamos pensar de forma diferente sobre algumas das inovações que estamos vendo em IA”, disse Rathi.

“A realidade é que algumas dessas tecnologias agora evoluem em semanas ou meses, e o ciclo tradicional de regulamentação simplesmente não funciona dessa maneira, então precisamos pensar em novas ferramentas e em uma forma diferente de trabalhar com o mercado de maneira mais colaborativa.” 

Os banqueiros centrais, especialmente na Europa, têm levantado as mesmas preocupações em relação às criptomoedas, alegando que elas podem perturbar o sistema financeiro tradicional. 

Banqueiros alertam para o risco de um ciclo vicioso de IA

O Banco de Compensações Internacionais alertou em 28 de junho que o "exuberância" em torno da inteligência artificial poderia ter graves consequências financeiras.

Se os bancos centrais apertarem a política monetária para conter a inflação , isso poderá precipitar uma "forte retração nos preços dos ativos [de IA] após um período prolongado de tomada de risco exuberante", o que poderia desencadear "ciclos de retroalimentação macrofinanceira disruptivos", afirmou o BIS. 

Breeden afirmou que o financiamento por dívida estava aumentando rapidamente. "Portanto, consideramos que as consequências para a estabilidade financeira de qualquer queda nos preços dos ativos relacionados à IA poderiam aumentar consideravelmente", disse ela. 

Entretanto, Tobias Adrian, diretor do Departamento de Mercados Monetários e de Capitais do FMI, afirmou em entrevista à Bloomberg em 30 de junho que existe um “potencial descompasso de prazos entre a duração dos ativos físicos e a duração da dívida”.