Executivo do Banco Central do Japão diz que 'o Libra do Facebook estimulou a pesquisa global por moeda digital'

O ex-chefe de pagamentos e acordos do Banco do Japão (BOJ) diz que o Libra do Facebook estimulou os bancos centrais a analisar seriamente a emissão de moeda digital.

Um relatório da Reuters de 22 de janeiro citou comentários de Hiromi Yamaoka, que supostamente supervisionou a pesquisa do BOJ sobre moedas digitais como parte de seu antigo papel e continua a se comunicar de perto com os legisladores do banco central.

Atualmente, ele é membro do conselho da empresa de consultoria de TI Future Corp.

O debate público-privado

Conforme divulgado em 21 de janeiro, os bancos centrais do Canadá, Reino Unido, Japão, União Européia, Suécia e Suíça acabam de anunciar a criação de um grupo em conjunto com o Banco de Pagamentos Internacionais (BIS) para estudar conjuntamente as moedas digitais do banco central (CBDC) .

Sua iniciativa é sintomática de acordo com o aumento da concorrência público-privada na determinação do futuro do dinheiro, Yamaoka sugeriu:

“A decisão mais recente não é apenas compartilhar informações. Também é um esforço para manter algo como o Libra sob controle [...] Os principais bancos centrais precisam apelar para que eles também estejam se esforçando para tornar a liquidação mais eficiente com o melhor uso da tecnologia digital ".

Embora projetos como o Libra aumentem a pressão das instituições financeiras para reduzir os custos das transações, eles também levantam questões mais fundamentais sobre o controle dos estados sobre a emissão de moeda.

No entanto, Yamaoka levantou preocupações tanto sobre os bancos centrais que potencialmente sufocam a inovação do setor privado quanto sobre os benefícios do uso de CBDCs para aumentar a eficácia das medidas do banco central:

“No mundo dos bancos centrais, a idéia de usar CBDCs para aumentar o efeito da política monetária parece ter diminuído um pouco. Existem crescentes dúvidas sobre o efeito das taxas de juros negativas como ferramenta política. Em caso afirmativo, você deseja emitir CBDCs com o objetivo de implantar uma política com efeitos questionáveis? ”

Mais imediata é a pressão sobre os bancos centrais para sobreviver à corrida por maior conveniência e diversidade nos pagamentos e acordos globais.

Essa diversidade, em vez de complementar as metas políticas das instituições, é percebida por aqueles que mantêm um controle rígido no atual sistema global - principalmente o Federal Reserve - como algo a ser verificado, não adotado:

"Se você deseja tornar a política monetária eficaz, precisa garantir que as pessoas continuem usando a moeda que você emite."

O Banco do Japão e a blockchain

Conforme relatado, o BOJ e o Projeto Stella no Banco Central Europeu (BCE) realizaram conjuntamente pesquisas sobre o uso potencial da tecnologia blockchain para assumir um papel fundamental no enfrentamento dos desafios bancários institucionais. No final do projeto, em 2017, ambos concluíram que a tecnologia não havia amadurecido o suficiente.

No outono de 2019, o governador do Banco do Japão alertou sobre o potencial "enorme impacto" que o Libra poderia ter na sociedade e enfatizou que a cooperação internacional é de suma importância no que diz respeito à sua regulamentação.