Coinbase planeja venda de notas de US$ 2 bilhões em duas parcelas para financiar recompras e aquisições

A Coinbase pode se tornar a primeira empresa do índice S&P 500 a adquirir Bitcoin com os recursos obtidos por meio de uma oferta privada de notas conversíveis, sinalizando uma nova migração de capital dos mercados tradicionais para os ativos digitais.

A Coinbase, terceira maior exchange de criptomoedas do mundo, anunciou na terça-feira uma oferta de notas seniores conversíveis no valor de US$ 2 bilhões para “compradores institucionais qualificados”, com US$ 1 bilhão em notas com vencimento em 2029 e US$ 1 bilhão em notas com vencimento em 2032.

“As notas serão obrigações seniores e não garantidas da Coinbase e acumularão juros pagáveis semestralmente em atraso,” afirmou a empresa no documento. A taxa de juros e os termos de conversão serão determinados no momento da precificação final.

A Coinbase também planeja conceder aos compradores iniciais de notas US$ 150 milhões adicionais em valor principal das notas de 2029 e mais US$ 150 milhões das notas de 2032.

A empresa disse que usará os recursos líquidos da oferta para cobrir os custos das transações de capped call relacionadas à emissão e para fins corporativos gerais, o que pode incluir “capital de giro, despesas de capital e investimentos ou aquisições de outras empresas, produtos ou tecnologias que a Coinbase possa identificar de tempos em tempos.”

A Coinbase é atualmente a 10ª maior empresa pública detentora de Bitcoin no mundo, com 11.776 Bitcoin (BTC), no valor de US$ 1,26 bilhão no momento da publicação, segundo dados do BitcoinTreasuries.NET.

Fonte: Bitcointreasuries.net

A empresa adquiriu 2.509 BTC, avaliados em mais de US$ 288 milhões, durante o segundo trimestre de 2025.

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Empresas cripto buscam ofertas de notas para captar capital nos mercados tradicionais

A oferta de notas seniores da Coinbase marca uma tendência crescente entre empresas nativas do setor cripto que buscam novas formas de levantar capital junto a investidores tradicionais.

A Strategy, de Michael Saylor — a maior detentora corporativa de Bitcoin do mundo — foi uma das primeiras grandes empresas públicas cripto a popularizar a captação de recursos por meio de ofertas públicas de ações.

Em 21 de julho, a Strategy lançou uma oferta pública inicial (IPO) de cinco milhões de ações de um novo tipo de ação sintética que oferece dividendos cumulativos e será negociada a, ou próxima de, seu valor declarado de US$ 100 por ação.

A nova emissão foi anunciada duas semanas após a Strategy divulgar uma oferta at-the-market (ATM) de US$ 4,2 bilhões em 7 de julho, mecanismo usado para levantar capital com a venda de ações recém-emitidas para comprar mais Bitcoin.

Em 14 de julho, a gestora de ativos focada em cripto Grayscale também apresentou um pedido de IPO confidencial à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), antecipando sua oferta pública final.