Circle lança empréstimos de USDC lastreados em Bitcoin para clientes institucionais

A emissora de stablecoin Circle lançou um serviço de empréstimos lastreados em Bitcoin para clientes institucionais, permitindo que clientes elegíveis do Circle Mint usem BTC como garantia para tomar USDC emprestado por meio de mercados de empréstimos on-chain.

O serviço, chamado Digital Asset-Backed Borrowing, permite que os clientes depositem Bitcoin, emitam o token de Bitcoin envelopado da Circle, cirBTC, e o forneçam como garantia a mercados de empréstimos de terceiros compatíveis na Arc ou na Ethereum. A Morpho é o primeiro protocolo de empréstimos compatível, e a Circle planeja adicionar a Aave e outros protocolos. O lançamento coincide com a entrada do cirBTC em operação na Arc na segunda-feira.

Segundo a Circle, o USDC tomado em empréstimo é depositado diretamente no saldo Circle Mint do cliente, enquanto as taxas de empréstimo, os requisitos de garantia e os limites de liquidação são definidos pelo mercado de empréstimos terceirizado. As posições de empréstimo têm excesso de garantia, com a garantia fornecida por meio de uma carteira controlada pelo cliente a protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) de terceiros, em vez de ser emprestada diretamente pela Circle. Clientes de Nova York estão excluídos.

A Circle lançou anteriormente o cirBTC na Ethereum em junho. O token é lastreado na proporção de 1:1 por Bitcoin mantido sob custódia pela Circle National Trust.

Ambos os lançamentos ocorrem dias depois de a Circle ter lançado a mainnet da Arc, sua blockchain de camada 1 voltada para pagamentos com stablecoins e mercados financeiros. A Arc usa USDC como seu token nativo de gas e oferece suporte a ativos tokenizados, incluindo o BUIDL, da BlackRock, e o USYC, da Circle.

Fonte: Circle

Expansão dos empréstimos cripto institucionais

O lançamento da Circle ocorre após um movimento mais amplo para dar a investidores institucionais acesso a empréstimos lastreados em cripto, mantendo as garantias em estruturas de custódia estabelecidas.

Em fevereiro, a Anchorage Digital fez parceria com a Kamino para permitir que instituições tomassem empréstimos com base em Solana (SOL) em staking mantido no Anchorage Digital Bank, dando aos tomadores acesso à liquidez on-chain sem retirar a garantia da custódia qualificada.

Modelos lastreados em Bitcoin vieram em março, quando a Lombard fez parceria com a Bitwise para desenvolver um sistema de empréstimos com base em BTC mantido sob custódia, com a Morpho fornecendo a infraestrutura de empréstimos. Diferentemente do modelo da Circle, que converte o BTC depositado em cirBTC para uso como garantia, o sistema da Lombard foi projetado para manter o Bitcoin subjacente sob custódia, sem envelopá-lo nem fazer sua ponte entre redes.

A BitGo também ampliou sua oferta de empréstimos institucionais em março, lançando uma plataforma de financiamento para empréstimos e concessão de empréstimos com base em ativos cripto líquidos, em staking e bloqueados mantidos sob custódia. Seu modelo baseado em portfólio permite que vários ativos sirvam como garantia, em vez de exigir que a garantia seja depositada para empréstimos individuais.

Revista: Kyle Samani prevê ultrapassagem da SOL, afirma que ‘ninguém’ usa ETH