Aave lança V4 na Avalanche e avança rumo aos mercados de crédito tokenizados

O protocolo de empréstimo descentralizado Aave lançou a versão 4 na Avalanche, marcando a primeira expansão de sua infraestrutura de empréstimo mais recente para além do Ethereum e preparando o terreno para futuros mercados de empréstimo lastreados em ativos do mundo real tokenizados.

A implementação introduz a arquitetura Hub & Spoke do Aave V4, que permite que mercados de empréstimo especializados operem com seus próprios requisitos de garantia e parâmetros de risco, ao mesmo tempo que utilizam a liquidez compartilhada em todo o protocolo.

Segundo a Aave, um dos primeiros mercados planejados para a Avalanche oferecerá suporte a empréstimos garantidos por ativos tokenizados.

A arquitetura foi projetada para suportar uma gama mais ampla de garantias do que as versões anteriores do protocolo, afirmou a Aave em comunicado. Futuros mercados especializados na Avalanche também poderão suportar ativos tokenizados, incluindo títulos do Tesouro dos EUA, fundos do mercado monetário, crédito privado e títulos corporativos, cada um com requisitos de garantia e parâmetros de risco personalizados.

De acordo com dados da DeFiLlama, o Aave é o maior protocolo de empréstimo descentralizado em termos de valor total bloqueado, com quase US$ 14 bilhões em ativos distribuídos em 23 blockchains.

Fonte: DefiLlama

Os ativos tokenizados vão além da emissão

O lançamento ocorre em um momento em que instituições financeiras e empresas de blockchain estão construindo rapidamente infraestrutura e parcerias que permitem que ativos tokenizados sejam usados ​​como garantia em finanças tradicionais e descentralizadas.

Em fevereiro, a Franklin Templeton firmou uma parceria com a Binance para permitir que instituições utilizassem cotas tokenizadas de fundos do mercado monetário como garantia fora da bolsa, mantendo os ativos subjacentes sob custódia regulamentada.

No mês seguinte, a Nasdaq anunciou planos para integrar sua plataforma de gestão de garantias com a infraestrutura de ativos digitais da Talos, visando otimizar os fluxos de trabalho institucionais para a gestão de garantias tokenizadas. A integração tem como objetivo combinar gestão de garantias, monitoramento de riscos e vigilância de negociações em uma única plataforma para negociação institucional de ativos digitais.

Os provedores de infraestrutura de mercado também entraram nesse setor. Em maio, a DTCC anunciou que integraria a tecnologia Chainlink à sua plataforma de garantias tokenizadas para oferecer suporte à movimentação, avaliação e liquidação quase em tempo real de garantias tokenizadas, antes do lançamento previsto para o quarto trimestre.

Mais recentemente, essa iniciativa se expandiu para o crédito institucional. Na quarta-feira, a Grove anunciou uma linha de crédito de US$ 500 milhões com a Galaxy Digital para financiar empréstimos institucionais lastreados em criptomoedas usando infraestrutura baseada em blockchain.

A tokenização de ativos do mundo real tornou-se um dos setores de crescimento mais rápido da indústria de ativos digitais. De acordo com a RWA.xyz, mais de US$ 34 bilhões em ativos do mundo real estão atualmente tokenizados em blockchains públicas, um aumento em relação aos cerca de US$ 12,8 bilhões de um ano atrás.