Bitcoin se estabiliza perto de US$ 82 mil após Warsh, do Fed, não sinalizar alta de juros

O Bitcoin (BTC) era negociado perto de US$ 82 mil na abertura de Wall Street nesta sexta-feira, enquanto os mercados de criptomoedas se estabilizavam junto com a recuperação das ações sul-coreanas.

Pontos principais:

• A volatilidade do preço do Bitcoin diminuiu enquanto as ações sul-coreanas se recuperaram 2% nesta sexta-feira, oferecendo alívio após uma forte liquidação.
• O presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, não deu nenhuma indicação de novas altas dos juros durante uma discussão pública, enquanto os traders reduziram para 15% as chances de um aumento de 25 pontos-base em outubro.
• Analistas alertaram para escolhas difíceis para Washington, à medida que o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu novamente para 5,13% e as ações americanas eram negociadas em uma faixa estreita.

Traders veem viés dovish nos comentários de Warsh

Dados da TradingView mostraram que BTC/USD manteve a maior parte dos ganhos recuperados após uma alta até US$ 80 mil na quinta-feira.

Gráfico de quatro horas do BTC/USD. Fonte: Cointelegraph/TradingView

A queda anterior ocorreu após uma semana de liquidação nas ações de tecnologia sul-coreanas, embora a sessão de negociação asiática de sexta-feira tenha trazido algum alívio. O índice composto KOSPI fechou em 5.668 pontos, alta de 2% no dia, mas ainda queda de 8,3% na semana.

Gráfico de um dia do índice composto KOSPI. Fonte: Cointelegraph/TradingView

As ações dos EUA evitaram em grande parte a liquidação nos mercados asiáticos, mas tiveram desempenho misto na sexta-feira, com o índice composto Nasdaq, concentrado em empresas de tecnologia, caindo 0,5%, e o S&P 500 subindo 0,5%.

Enquanto isso, o presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, ofereceu algum alívio aos investidores ao evitar qualquer menção a novos aumentos das taxas de juros durante uma conversa com a diretora-gerente do Fundo Monetário Internacional (FMI), Kristalina Georgieva.

“Não antecipo as reuniões. Não acredito em dizer agora o que eu poderia fazer nas reuniões que ainda teremos ao longo deste ano”, disse.

Os mercados pareceram interpretar o tom de Warsh como um sinal dovish sobre os aumentos das taxas. Dados da Ferramenta FedWatch do CME Group mostraram que a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base na taxa em outubro caiu para 15%, ante 27% no dia anterior.

Probabilidades da taxa-alvo do Fed para a reunião do FOMC de outubro (captura de tela). Fonte: CME Group

O economista Robin Brooks sugeriu que o estresse no setor de IA, um dos principais fatores por trás da liquidação na Coreia, poderia estar no centro da postura mais distante do presidente do Fed.

“Warsh não deu nenhuma indicação de que o Fed esteja com pressa para elevar as taxas, então a reunião de outubro agora está praticamente fora de questão em termos de uma alta”, escreveu ele em uma publicação de blog, acrescentando:

“O que está ajudando o Fed são os temores de uma implosão da IA, que estão tornando os mercados mais receptivos a uma mensagem dovish.”

Rendimentos dos títulos dos EUA ensaiam recuperação enquanto as ações interrompem a alta

Em outra frente, os rendimentos dos títulos dos EUA começaram a subir à medida que as ações se estabilizaram, levando a sugestões de que o Tesouro dos EUA poderá, em última análise, ser forçado a escolher entre conter a liquidação dos títulos e manter as ações em alta.

O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos estava em 5,07% na sexta-feira, após ter tentado brevemente reverter para uma alta, alcançando 5,13%.

Gráfico de um dia do rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA com vencimento em 10 anos. Fonte: Cointelegraph/TradingView

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O comentarista de mercado The Kobeissi Letter observou que a fraqueza das ações tem sido a única fonte de correções nos rendimentos dos títulos desde agosto. Em uma análise no X publicada na quinta-feira, Koebissi sugeriu que as ações podem estar em um “mercado ‘altista-baixista’” paradoxal.

Sem a guerra entre os EUA e o Irã, as ações estariam muito mais altas, argumentou, acrescentando que a inflação persistente estava impulsionando a demanda dos investidores por exposição a ativos — mesmo com o Fed iniciando um novo ciclo de alta de juros.

“Mesmo com o S&P 500 alcançando o quinto ano de seu mercado altista, acreditamos que um grande desconto já esteja atualmente precificado nas ações. Esse desconto funcionou como um mercado baixista ‘invisível’, deprimindo as avaliações das ações das maiores e mais rápidas empresas do mundo”, concluiu, acrescentando:

“Esse cenário tem a capacidade de catalisar uma alta violenta do S&P 500 se, e quando, for finalmente retirado dos preços.”

Comparação dos retornos médios do S&P 500 nos mercados de alta. Fonte: The Kobeissi Letter no X.com