VanEck vai lançar seu primeiro fundo de tokenização RWA

A gestora de investimentos VanEck está lançando um fundo de tokenização de ativos do mundo real (RWA) que oferece exposição a títulos do Tesouro dos EUA, desenvolvido em parceria com a plataforma de tokenização Securitize. A iniciativa posiciona a VanEck entre o número crescente de empresas de finanças tradicionais que estão entrando no setor de tokenização de RWAs.

O fundo, chamado VBILL, estará inicialmente disponível nas blockchains Avalanche, BNB Chain, Ethereum e Solana, disse a VanEck em um comunicado de 13 de maio. As aplicações mínimas começam em US$ 100.000 para investimentos via Avalanche, BNB Chain e Solana, enquanto na Ethereum a aplicação mínima é de US$ 1 milhão.

A VanEck junta-se a um campo em rápida expansão de empresas financeiras tradicionais que lançaram fundos tokenizados de RWAs, com concorrentes como BlackRock e Franklin Templeton. Em janeiro, a Apollo, gestora de investimentos com US$ 751 bilhões em ativos sob gestão, também lançou um fundo tokenizado de crédito privado.

Com uma capitalização de mercado de US$ 6,9 bilhões, os títulos do Tesouro dos EUA estão entre as maiores classes de ativos em fundos tokenizados, atrás apenas do crédito privado, segundo dados da RWA.xyz.

A parceira da VanEck, Securitize, já tokenizou mais de US$ 3,9 bilhões em ativos. Em maio de 2024, levantou US$ 47 milhões em uma rodada estratégica de investimentos liderada pela BlackRock.

Mercado tokenizado de títulos do Tesouro dos EUA ao longo do tempo. Fonte: RWA.xyz

Defensores afirmam que a tokenização de ativos do mundo real oferece diversos benefícios que superam os sistemas financeiros tradicionais, incluindo prazos de liquidação mais rápidos e liquidez para ativos anteriormente ilíquidos.

Presidente da SEC, Atkins, comenta sobre tokenização de RWAs

Na mesa redonda da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) em 12 de maio, o presidente Paul Atkins comparou a migração de valores mobiliários para o on-chain com a transição das músicas do analógico para o digital.

“Assim como a mudança para o áudio digital revolucionou a indústria da música, a migração para valores mobiliários onchain tem o potencial de remodelar aspectos do mercado de valores mobiliários ao permitir métodos totalmente novos de emissão, negociação, propriedade e uso de valores mobiliários”, disse Atkins.

“A tecnologia blockchain tem o potencial de permitir uma ampla gama de novos casos de uso para valores mobiliários, promovendo novos tipos de atividades de mercado que muitas das regras e regulamentos legados da Comissão não contemplam atualmente”, acrescentou.