Trump Media reformula estratégia de tesouraria cripto após prejuízo de US$ 238 milhões

A Trump Media revelou que planeja reformular sua estratégia de tesouraria de ativos digitais depois que perdas não realizadas com criptomoedas e títulos contribuíram para que a empresa registrasse um prejuízo líquido de US$ 238 milhões no segundo trimestre.

A empresa reportou perdas não realizadas de US$ 190,4 milhões em seus ativos digitais, ativos digitais penhorados e títulos de renda variável em seu relatório de resultados do segundo trimestre, divulgado na segunda-feira.

A Trump Media afirmou que a nova estrutura tem como objetivo preservar sua exposição a longo prazo a ativos digitais, ao mesmo tempo que gerencia a volatilidade e melhora a produtividade de seu balanço patrimonial.

A Trump Media é a empresa de capital aberto por trás da Truth Social, Truth+ e da marca de serviços financeiros Truth.Fi. A empresa está ligada ao presidente dos EUA, Donald Trump, que é o único beneficiário de um fundo fiduciário que detinha cerca de 41,1% do poder de voto da Trump Media em 25 de fevereiro, de acordo com seu último relatório anual .

O relatório do segundo trimestre mostra que a empresa já está usando opções para gerenciar a volatilidade do Bitcoin e gerar renda adicional, enquanto aplica parte do BTC por meio de empréstimos e outros mecanismos de geração de rendimento. 

A empresa também afirmou que planeja direcionar mais recursos para a Truth Social, a Truth+ e outras partes de seus negócios de mídia, como parte de uma mudança mais ampla na forma como aloca capital.

Trump Media aumenta participações em Bitcoin após o segundo trimestre

As participações da Trump Media em Bitcoin permaneceram praticamente inalteradas durante o segundo trimestre, antes de a empresa aumentar sua exposição direta ao Bitcoin em julho.

Em 30 de junho, a Trump Media detinha 9.477,16 Bitcoins, uma queda em relação aos 9.542,16 BTC no final do trimestre anterior.

Em outra frente, a empresa havia oferecido 2.077,34 BTC como garantia para sua estratégia de opções. De suas participações declaradas, 4.260,73 BTC estavam servindo como garantia para notas conversíveis. 

Em julho, a empresa vendeu títulos relacionados ao Bitcoin no valor de US$ 159,6 milhões e usou os recursos para comprar Bitcoin.

Em 31 de julho, a Trump Media informou deter aproximadamente 14.139 BTC, incluindo Bitcoins penhorados, avaliados em cerca de US$ 890,5 milhões na época.

Trump Media alerta para os riscos da estratégia de rendimento do Bitcoin

A Trump Media também alertou que seus esforços para obter renda adicional com Bitcoin acarretam risco de crédito da contraparte e a potencial perda de seus ativos.

A empresa afirmou ter alocado uma parte de suas reservas de Bitcoin a terceiros por meio de empréstimos, aplicações financeiras e outros mecanismos de geração de rendimento, que descreveu como estratégias relativamente novas.

Algumas dessas contrapartes podem não ser classificadas pelas principais agências de classificação de risco de crédito e podem entrar em incumprimento durante recessões de mercado, crises de liquidez ou outras dificuldades financeiras.

Caso o acordo não seja garantido, a empresa afirmou que poderá não conseguir recuperar seus Bitcoins se a contraparte se tornar insolvente. A Trump Media também tem sua capacidade de vender ou penhorar Bitcoins limitada enquanto o acordo estiver em vigor, enquanto as contrapartes podem usar esses ativos a seu critério.