Goldman Sachs compra a Innovator por US$ 2 bilhões e adiciona um ETF vinculado ao Bitcoin ao portfólio

Goldman Sachs concordou em adquirir a Innovator Capital Management por cerca de US$ 2 bilhões, trazendo para sua estrutura de gestão de ativos a emissora de ETFs de resultado definido, incluindo um fundo estruturado de Bitcoin.

A transação, prevista para ser concluída no segundo trimestre de 2026, adicionará cerca de US$ 28 bilhões em ativos sob supervisão ao Asset Management da Goldman Sachs, que reportou US$ 3,45 trilhões em AUS no final do terceiro trimestre.

A Goldman afirmou que a compra ampliará seus planos para ETFs ativos e de resultado definido, um tipo de fundo que utiliza opções para limitar perdas e definir quanto dos ganhos de um ativo os investidores podem capturar em um período definido.

Lançado em fevereiro, o ETF QBF da Innovator usa opções FLEX referenciando ETFs de Bitcoin ou o índice Cboe Bitcoin US ETF para replicar parte dos ganhos do Bitcoin enquanto limita as perdas trimestrais a 20%.

Sua taxa de participação atual de 71% significa que o fundo é projetado para capturar 71% de qualquer movimento positivo no preço do Bitcoin (BTC) ao longo desse período. Na sexta-feira, a Innovator informou que o QBF detinha aproximadamente US$ 19,3 milhões em valor de mercado.

Goldman Sachs muda de posição em relação às criptomoedas

Após descartar as criptomoedas como inadequadas para portfólios de clientes em 2020, a Goldman Sachs tornou-se cada vez mais otimista em relação à cripto e à tecnologia blockchain.

De 2020 a 2024, o banco de investimento dos EUA participou de 18 investimentos em empresas de blockchain, posicionando-se entre os apoiadores globais mais ativos de companhias em estágio inicial no setor.

No segundo trimestre de 2024, comprou aproximadamente US$ 419 milhões em ações de ETFs de Bitcoin, segundo análise da CoinShares sobre os registros trimestrais 13F.

No último trimestre de 2024, registros da SEC mostraram que a Goldman comprou cerca de US$ 1,28 bilhão do iShares Bitcoin Trust e US$ 288 milhões do Wise Origin Bitcoin Fund da Fidelity. O banco também aumentou sua exposição a ETFs de Ethereum naquele trimestre para US$ 476 milhões por meio dos produtos de Ether (ETH) da BlackRock e Fidelity.

Segundo relatos, o banco vem trabalhando na criação de uma nova entidade projetada para emitir e negociar instrumentos financeiros tokenizados.

Em julho, o Cointelegraph informou que a Goldman Sachs estava se preparando para permitir que clientes institucionais acessassem fundos tokenizados de mercado monetário com liquidação 24 horas por dia, 7 dias por semana, e registro de propriedade por meio da blockchain.