Galaxy fecha seu primeiro acordo de empréstimo de US$ 75 milhões baseado em blockchain na Avalanche

A Galaxy Digital concluiu seu primeiro collateralized loan obligation (CLO) tokenizado, levando crédito privado para uma infraestrutura baseada em blockchain.

O acordo, conhecido como Galaxy CLO 2025-1, foi emitido na Avalanche e financiou cerca de US$ 75 milhões em empréstimos até agora, segundo um anúncio feito na quinta-feira. A transação tem como âncora uma alocação de US$ 50 milhões da Grove, um protocolo institucional de crédito dentro do ecossistema Sky, anteriormente conhecido como MakerDAO.

“Ao unirmos nossas forças em mercados de capitais de dívida, tecnologia blockchain e gestão de ativos, estamos abrindo um novo caminho para o engajamento institucional nos mercados de crédito, um caminho que se beneficia de maior eficiência, transparência e flexibilidade ampliada de garantias por meio da execução on-chain”, disse Chris Ferraro, presidente e diretor de investimentos da Galaxy.

A Galaxy afirmou que o CLO foi projetado para dar suporte às suas operações de empréstimos por meio de uma linha de crédito não comprometida concedida à Arch Lending, uma plataforma de empréstimos cripto apoiada pela Galaxy Ventures. A Arch emite empréstimos ao consumidor com sobrecolateralização em Bitcoin (BTC) e Ether (ETH). O dinheiro do CLO é usado para comprar esses empréstimos à medida que eles são criados, e o programa pode crescer para US$ 200 milhões ao longo do tempo.

O CLO é emitido na Avalanche. Fonte: Avalanche

CLO tokenizado da Galaxy será negociado na plataforma INX

A plataforma de trading cripto INX emitiu os títulos do CLO e os colocou na blockchain. Espera-se que os tokens sejam listados na plataforma da INX para investidores aprovados. A parte mais segura do CLO paga juros a uma taxa atrelada ao Secured Overnight Financing Rate (SOFR), mais 5,7%, vence em dezembro de 2026 e realiza pagamentos mensais, segundo o anúncio.

As equipes internas da Galaxy cuidaram da estruturação e da configuração na blockchain, enquanto a Galaxy Asset Management supervisiona o produto.

O Anchorage Digital Bank atua como agente fiduciário e custodiante, acompanhando garantias e liquidações em tempo real usando sua infraestrutura de blockchain. A Galaxy também firmou parceria com a Accountable, uma plataforma de dados que permite que investidores monitorem continuamente o desempenho dos empréstimos e as garantias que lastreiam o CLO.

Stablecoins devem superar pagamentos via ACH em 2026, diz Galaxy

Em um relatório recente, a Galaxy Research, braço de pesquisa da Galaxy Digital, previu que stablecoins podem movimentar mais volume de transações do que o sistema Automated Clearing House (ACH) dos EUA já em 2026. A empresa observou que stablecoins já processam mais transações do que grandes redes de cartões como a Visa e agora representam cerca de metade do volume de transações do ACH.

A Galaxy disse que a oferta de stablecoins vem crescendo a uma taxa anual de 30% a 40%, com a atividade de transações avançando junto com a emissão.