Bitcoin recua para US$ 62 mil com tensão no Irã e cautela antes de decisão do Fed dos EUA: rali acabou?

O Bitcoin (BTC) está sendo negociado um pouco acima de US$ 62.000 e caiu quase 2% nas últimas 24 horas em meio a um clima de aversão ao risco nos mercados globais. A pressão não vem exclusivamente das criptomoedas, sendo atribuída principalmente a uma forte queda nas ações de semicondutores e de inteligência artificial. 

A retomada das realizações de lucros da Samsung abalou os mercados asiáticos durante a noite, e a escalada militar entre os EUA e o Irã fez o petróleo subir cerca de 5%. Como resultado, as ações americanas abriram em baixa e, na quarta-feira, o Federal Reserve divulgou a ata de sua reunião de junho, um relatório que os investidores costumam acompanhar de perto em busca de pistas sobre o momento de um possível corte nas taxas de juros. 

Atualmente, os mercados precificam uma probabilidade de aproximadamente 73% de que o Fed mantenha as taxas de juros inalteradas em sua próxima reunião, em 29 de julho, mas o principal ponto a ser considerado pelos investidores será como o tom da ata da reunião definirá a visão do Fed sobre a inflação e as taxas de juros.  

Os compradores de Bitcoin rapidamente se tornaram vendedores

O delta de volume cumulativo (CVD) do Bitcoin mostrou compras por parte dos investidores na segunda-feira, com o CVD futuro adicionando cerca de US$ 585 milhões e o CVD à vista adicionando quase US$ 119 milhões, totalizando US$ 705 milhões em compras líquidas, à medida que o BTC subia acima de US$ 64.000. 

Na quarta-feira, o clima havia mudado, refletindo a apreensão dos investidores e a necessidade de reduzir o risco diante da alta do petróleo, da queda nas ações de semicondutores e da divulgação iminente da ata da reunião do Fed. As vendas no mercado futuro aceleraram para quase US$ 500 milhões, e o mercado à vista acompanhou o ritmo, com um volume de vendas de US$ 86 milhões. 

CVD à vista e futuros de BTC/USD. Fonte: Hyblock

A taxa de financiamento e o interesse em aberto do Bitcoin caíram, refletindo a decisão dos traders de reduzir suas posições, mas a tendência de taxas de financiamento positivas observada ao longo da semana permanece intacta. 

Taxa de financiamento BTC/USD, juros em aberto. Fonte: Hyblock

As liquidações também permaneceram relativamente pequenas em termos de dólares, mas são unilaterais. A venda forçada de quarta-feira foi quase inteiramente do lado das posições compradas, com aproximadamente US$ 47 milhões em liquidações de posições compradas contra cerca de US$ 4 milhões em liquidações de posições vendidas. 

Os dados de liquidação da Hyblock mostram um grande agrupamento de posições compradas perto de US$ 61.000 e, se o Bitcoin cair para essa faixa de preço, essas vendas forçadas podem acelerar brevemente a queda. 

A reversão da tendência não foi confirmada

Embora os investidores otimistas em relação ao Bitcoin tenham se esforçado bastante, absorvendo quedas para US$ 60.000 e abaixo, e os novos fluxos de compra nos mercados à vista e em ETFs de BTC demonstrem o apetite dos investidores na faixa atual, a maior parte da movimentação de preços continua sendo impulsionada pela atividade nos contratos futuros. 

A movimentação de preços de quarta-feira demonstra a rapidez com que a convicção e o preço podem se desfazer quando o principal combustível por trás do movimento é impulsionado por contratos futuros, e o sentimento em todo o mercado de criptomoedas permanece na categoria "medo", de acordo com o índice Crypto Fear & Greed.

Índice de Medo e Ganância em Criptomoedas. Fonte: Alternative.me

Além do impacto geopolítico e relacionado ao Fed sobre a movimentação de preços intradiária, a recente venda de 3.588 BTC pela Strategy e o fato de o preço atual do Bitcoin estar abaixo de sua média de US$ 74.582 lançaram uma sombra sinistra sobre o mercado em geral, enquanto os investidores lidam com a realidade de que a maior detentora de BTC pode se tornar uma vendedora frequente.