Liquidez e futuros ditam o próximo movimento do Bitcoin: para onde vai o preço do BTC?

O aumento da atividade nos mercados futuros de Bitcoin (BTC) está desempenhando um papel dominante em sua movimentação de preço no curto prazo, que continua a apontar para onde as posições alavancadas estão concentradas. Os preços tendem a gravitar em direção a onde a liquidez é mais concentrada e, enquanto o Bitcoin luta para se manter acima de US$ 64.000, analisar os cenários de liquidação atuais pode fornecer informações sobre o próximo movimento do BTC. 

Os dados do mapa de calor de liquidação mostram um agrupamento de posições vendidas concentradas entre US$ 65.500 e US$ 66.000, aproximadamente 3% abaixo do preço atual de mercado. Uma alta acima de US$ 65.600 pode colocar essa faixa de preço em jogo e acelerar uma valorização maior em direção a US$ 67.000.

Abaixo dos preços de mercado, o suporte encontra-se na faixa de US$ 63.500 a US$ 63.750, com o cluster mais próximo a 1% de distância, e os maiores pools de liquidez são encontrados em US$ 63.000-US$ 63.250 (cerca de 1,5% de queda) e US$ 62.500-US$ 62.750 (cerca de 2,3% de queda). 

Em conjunto, a liquidez comprada ao longo do período monitorado supera a liquidez vendida em quase dois para um, o que pode indicar que a maior parte da alavancagem acumulada no último mês não foi totalmente liquidada.

Mapa de calor de liquidação de BTC, retrospectiva de um mês. Fonte: Hyblock 

No cenário mais pessimista, uma ampla faixa de liquidação próxima a US$ 55.000 (que se formou ao longo do último mês) é visível e se destaca mais do que quase qualquer outro elemento no gráfico. Esse ponto de atração pode influenciar o preço caso o suporte na faixa de US$ 62.500 a US$ 63.750 seja rompido.

As últimas semanas de movimentação de preços sugerem que o Bitcoin pode permanecer em uma faixa de preço entre US$ 60.000 e US$ 67.000, e o interesse em aberto agregado e a taxa de financiamento do BTC corroboram essa visão. 

Fluxos de volume spot e acumulado de BTC. Fonte: Hyblock

Embora o OI tenha caído mais de 3% em relação ao pico de terça-feira, o preço do BTC praticamente não se alterou e, com o financiamento se aproximando de um patamar neutro, os fluxos à vista e de futuros têm favorecido a compra na última semana.