Sinal macro 'extremamente preciso' do Bitcoin coloca alvo de US$ 100 mil novamente em jogo

O Bitcoin (BTC) pode estar se aproximando de um fundo de mercado, com um modelo macro ligado aos rendimentos dos títulos de referência de 10 anos dos EUA e da China apontando para um possível rali até US$ 100.000 nos próximos meses.

Principais pontos:

• Baleias de Bitcoin mostram sinais de acumulação semelhantes aos vistos perto do fundo de mercado de 2023.
• O BTC mantém um suporte importante de longo prazo enquanto está “sobrevendido”, aumentando as chances de recuperação.

A história rima? BTC mostra cruzamento de alta “preciso”

O modelo, compartilhado pelo analista AO, aplica o oscilador Stochastic RSI ao produto entre os rendimentos dos títulos US10Y e CN10Y.

Quando sobreposto ao histórico de preços do Bitcoin, o indicador mostra que cruzamentos de alta a partir de níveis sobrevendidos apareceram historicamente próximos aos principais fundos de mercado do BTC.

Gráfico de desempenho semanal do RSI estocástico de BTC/USD e US10Y*CN10Y. Fonte: TradingView/AO

Por exemplo, em 2013, o cruzamento precedeu uma alta de 8.700% no preço do Bitcoin. Em 2017, surgiu antes do bull run que levou a ganhos de 1.900%. No ciclo 2020–2021, apareceu antes de uma alta de 600%. Em 2023, precedeu uma recuperação superior a 350%.

Em março, o Stoch RSI mostrou novamente um cruzamento de alta “extremamente preciso”, segundo o analista Crypto Rand, que afirmou que o sinal sugere que o Bitcoin pode subir “muito mais”.

Comportamento das baleias reforça a tese de fundo no Bitcoin

Dados onchain que acompanham baleias de Bitcoin reforçam o cenário macro descrito acima.

Carteiras com entre 1.000 e 10.000 BTC retomaram a acumulação durante a recente queda de preço, comportamento semelhante ao observado perto de fundos anteriores do mercado.

Saldo total de Bitcoin e variação de saldo de grandes detentores (saldo de 1.000 a 10.000 BTC). Fonte: CryptoQuant

Por exemplo, esse mesmo grupo começou a comprar no início de 2023, próximo às mínimas de preço, antes de o Bitcoin subir mais de 350%.

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Fases semelhantes de acumulação por grandes detentores também apareceram antes dos bull runs de 2017 e 2020. Essa configuração pode aumentar as chances de o Bitcoin formar fundo mais cedo do que alguns analistas preveem.

Indicadores técnicos do BTC apontam para recuperação rumo a US$ 100 mil

O gráfico semanal do Bitcoin também começa a mostrar sinais iniciais de uma possível recuperação.

No último mês, os vendedores não conseguiram empurrar o BTC de forma decisiva abaixo da média móvel simples de 100 semanas (100-week SMA), nível que frequentemente marcou fundos de preço em ciclos anteriores.

Gráfico semanal do preço BTC/USD. Fonte: TradingView

Após o teste desse suporte em março de 2020, o Bitcoin subiu mais de 1.000% a partir dessa linha. Um movimento semelhante em 2019 precedeu ganhos superiores a 300%.

Além disso, o índice de força relativa (RSI) do BTC caiu para território sobrevendido abaixo de 30, sugerindo que o preço pode ter caído rápido demais, aumentando as chances de recuperação.

Um rebote decisivo a partir da média móvel de 200 semanas poderia levar o preço do BTC até US$ 100.000 até agosto, onde convergem a média móvel de 50 semanas, e o nível de Fibonacci 1,618.

Por outro lado, alguns analistas alertam para uma possível bull trap caso o Bitcoin não consiga romper a resistência de US$ 78.000, considerada essencial para uma reversão de tendência.

Abaixo do preço atual, as principais zonas de interesse incluem: a média móvel exponencial de 200 semanas em US$ 68.300, e a zona de suporte entre US$ 60.000 e US$ 65.500.