Dados sobre o Bitcoin e gráficos macroeconômicos apontam para um novo recorde histórico do BTC 'em 100 dias'

O economista do Bitcoin, Timothy Peterson, elevou a probabilidade de o Bitcoin (BTC) atingir uma nova máxima em 100 dias, e ele mantém uma perspectiva otimista em 2025.

Em uma análise compartilhada no X que vincula a ação do preço do BTC ao Índice de Volatilidade CBOE (VIX) – um indicador que mede as expectativas de volatilidade de mercado em 30 dias – o analista apontou que o índice VIX caiu de 55 para 25 nos últimos 50 dias de negociação. Uma pontuação VIX abaixo de 18 implica em um ambiente favorável ao “risco”, beneficiando ativos como o Bitcoin.

O modelo de Peterson, que tinha uma precisão de rastreamento de 95%, projetou o preço-alvo de US$ 135.000 para o preço do BTC nos próximos 100 dias se o VIX permanecer baixo. Isso se alinha com a sensibilidade do Bitcoin ao sentimento do mercado, já que um VIX baixo reduz a incerteza, incentivando o investimento em ativos mais arriscados.

Falando sobre a volatilidade do Bitcoin, o diretor de macro global da Fidelity, Jurrien Timmer, comparou a natureza do Bitcoin com “o médico e o monstro." Timmer acreditava que a capacidade do Bitcoin de atuar tanto como reserva de valor (médico quanto como ativo especulativo (monstro) o diferencia do ouro, que continua sendo um ativo consistente de “proteção.”

Timmer enfatizou a dinâmica entre o Bitcoin e a oferta global de dinheiro e disse:

“Observe que, quando o M2 cresceu e o mercado de ações se recuperou, o Bitcoin se destacou porque tem ambos os atributos a seu favor. Mas quando o M2 cresceu e as ações corrigiram, nem tanto.”

Preço do Bitcoin em relação à oferta global de moeda M2. Fonte: X.com

Isso demonstra a sensibilidade do Bitcoin às condições macroeconômicas, tornando seu desempenho menos previsível do que o do ouro.

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Capitalização de mercado das stablecoins atinge US$ 220 bilhões

Dados da CryptoQuant destacam que a capitalização de mercado das stablecoins atingiu um recorde de US$ 220 bilhões, sinalizando um aumento de liquidez no mercado de criptomoedas. Isso marca a saída do Bitcoin de uma fase de baixa à medida que os fluxos de capital retornam e, com as stablecoins representando a liquidez no mercado de criptomoedas, novas máximas do BTC podem ser um resultado provável nas próximas semanas.

Enquanto o BTC mantém sua tendência de alta, os gráficos de períodos de tempo inferiores (LTF) revelam uma mudança na dinâmica do mercado. A taxa de financiamento para futuros de BTC tornou-se negativa novamente, indicando um aumento nas posições vendidas, já que os traders estão apostando contra a alta.

Gráfico de 4 horas do Bitcoin e taxa de financiamento. Fonte: Velo.chart

A taxa de financiamento no gráfico de 4 horas atingiu seu nível mais baixo em 2025, indicando que a liquidez de curto prazo excede significativamente a liquidez de longo prazo. Isso cria condições para um possível “short squeeze" – um evento de liquidação de posições vendidas de BTC.

Esse desequilíbrio poderia impulsionar o BTC em direção ao nível de US$ 100.000. O Cointelegraph apontou que mais de US$ 3 bilhões correm risco de liquidação de curto prazo, o que pode ampliar o impulso de alta, pegando os traders de baixa desprevenidos.

Dados de liquidações de posições vendidas de Bitcoin. Fonte: X.com

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