Futuros de Bitcoin movimentam US$ 58 bilhões e superam o mercado à vista em oito vezes na Binance

Os volumes de negociação de derivativos de Bitcoin (BTC) são agora quase oito vezes maiores do que os mercados à vista na Binance.

Pontos principais:

• Os volumes diários de negociação à vista de Bitcoin na Binance estão divergindo dos volumes de futuros mais do que nunca.
• A demanda à vista diminuiu nos últimos meses, enquanto a demanda por contratos futuros ainda apresenta saldo positivo, segundo dados da CryptoQuant.
• Os investidores em opções estão se protegendo contra quedas em setembro, após meses de oscilação lateral no preço do BTC.

Binance registra divisão recorde entre negociações à vista e futuras de Bitcoin

Dados da plataforma de análise on-chain CryptoQuant, divulgados na sexta-feira, revelam recordes na relação entre o volume de negociação de futuros e o volume à vista do Bitcoin. A relação agora está em 7,82, o que significa que o volume de futuros supera o volume à vista em quase oito vezes.

O volume diário de negociações futuras na Binance atingiu US$ 57,82 bilhões esta semana, enquanto o volume à vista ficou em US$ 6,08 bilhões.

“Enquanto isso, o Bitcoin está sendo negociado perto de US$ 64.000, e o volume de negociação de futuros continua a crescer em um ritmo mais acelerado do que o volume de negociação à vista”, comentou Arab Chain, analista colaborador da CryptoQuant, sobre os dados. 

“Essa tendência reflete uma mudança na atividade do mercado, com mais investidores e operadores preferindo usar contratos futuros para alavancagem, gerenciamento de risco e estratégias de negociação de curto prazo.”

Proporção entre o volume de negociação de futuros e o volume de negociação à vista do Bitcoin (captura de tela). Fonte: CryptoQuant

O recorde surge após meses de recuo na procura por parte dos investidores, com o êxodo particularmente notório no setor de negociação a retalho. Anteriormente, a Cointelegraph noticiou que as ações de inteligência artificial se tornaram um destino fundamental para o capital de investidores individuais.

Os dados da CryptoQuant mostram que, em uma base móvel de 30 dias, tanto a demanda à vista quanto a de derivativos continuam a se deteriorar, com a demanda à vista apresentando um declínio mais consistente desde junho. 

O par BTC/USD passou os últimos dois meses em uma faixa estreita acima de US$ 60.000, contribuindo para a falta de interesse entre os traders à vista. Os traders iniciaram um grande pico de perdas realizadas on-chain em fevereiro, quando o Bitcoin caiu pela primeira vez para a marca de US$ 60.000. No entanto, os retestes subsequentes apresentaram volumes menores, já que tanto compradores quanto vendedores se esgotaram.

Dados sobre lucro/prejuízo líquido realizado com Bitcoin. Fonte: CryptoQuant

“A demanda à vista por Bitcoin está enfraquecendo. A demanda por futuros permanece líquida positiva, mas é significativamente menor do que durante a recuperação de três meses atrás”, relatou o CEO Ki Young Ju em uma publicação na X no final do mês passado.

Comparação entre a demanda à vista e a demanda futura do Bitcoin. Fonte: Ki Young Ju no X.com

Posição dos traders para a análise da faixa de preço do BTC em setembro.

Ao analisar as probabilidades de uma alta do preço do Bitcoin em relação à sua faixa de negociação local esta semana, a corretora de criptomoedas Bitfinex sinalizou um volume decrescente tanto no mercado à vista quanto no de derivativos.

“Por enquanto, os volumes se concentram no meio da faixa de preço e diminuem perto dos extremos. O volume de tomadores de ordens, em particular, é um sinal de que nenhum dos lados está se esforçando para romper a faixa em qualquer direção”, escreveu a Bitfinex Research, sua divisão de análise de mercado, em uma atualização.

A Bitfinex afirmou que os operadores de opções estavam posicionados para a continuidade de condições de mercado lateral em agosto, após uma valorização de 7,4% do BTC/USD em julho. Em setembro, por sua vez, eles esperam que o mercado lateral se resolva em baixa, seguindo os padrões de comportamento típicos de um mercado de baixa do Bitcoin.

“Os operadores de opções estão efetivamente precificando uma continuação da faixa de preço e, no geral, protegendo-se contra uma possível queda daqui a algumas semanas”, acrescentou, juntamente com dados da plataforma de análise on-chain Glassnode.

Gráfico composto de opções de Bitcoin. Fonte: Bitfinex