Como escolher uma ICO para investir

A man is afraid of making a choice

Como avaliar as ICOS

Há uma tonelada de ICOs por aí, com cada uma delas prometendo grandes retornos e vantagens úteis para potenciais investidores. Mas antes de você se empolgar e começar a enviar seu dinheiro suado para cada projeto lá fora, lembre-se de que muitos, senão a maioria desses projetos, inevitavelmente falharão ou acabarão sendo uma farsa.

Tenha em mente que todas as criptomoedas e a plataforma Ethereum, em geral, são basicamente uma tecnologia experimental. A grande maioria das ICOs depende do Ethereum, e eles próprios são um mecanismo muito experimental. É uma experiência no topo de uma experiência.

Um projeto típico de uma ICO terá um site e um white paper, contendo o máximo de informações sobre o projeto e seus objetivos. Eles descreverão a equipe e sua experiência relevante, a ideia e o roteiro de sua execução, objetivos aproximados e meios de alcançá-los, e assim por diante.

A man reading books about ICO and blockchain

Uma coisa que o projeto não terá é um produto finalizado e funcional. Então, essencialmente, uma campanha de ICO é uma "então, aqui está uma ideia, e isso é mais ou menos como vamos tentar fazer isso, envie-nos algum dinheiro, por favor" tipo de situação. Cabe a você avaliar todos os aspectos possíveis de uma campanha e decidir por si mesmo se você colocará seus fundos em risco participando dela.

No entanto, é importante mencionar que, em alguns casos, o risco é compensado. Por exemplo, a EOS realizou uma campanha da OIC sem qualquer forma de produto ou mesmo plataforma, mas conseguiu arrecadar mais de US $ 185 milhões em apenas cinco dias. Além disso, seu token começou a ser negociado a US $ 0,925 e estava sendo negociado a cerca de US $ 5 por alguns dias após uma ICO. No momento em que este artigo foi escrito, a EOS está sendo negociada a US $ 8,3, por isso, se você fosse um dos primeiros investidores e decidisse vender seus tokens agora, seus lucros seriam quase dez vezes maiores.

 Devo investir em uma ICO? Simples conselho financeiro

Cada guia sobre qualquer coisa, mesmo remotamente relacionada com criptomoedas, lhe dará um conselho simples: não dedique mais dinheiro do que você pode perder.

Mas não tome nossa palavra, aqui está o que o mentor por trás do Ethereum e talvez a figura mais proeminente no mundo criptográfico que VItalik Buterin tinha a dizer sobre isso.

Buterin’s tweet with a finance advice

Como identificar um golpe de ICO?

Descubra tudo o que você pode sobre o time de desenvolvimento

Primeiramente, certifique-se de que os desenvolvedores não sejam anônimos. Se eles são, isso é tão vermelho de uma bandeira quanto possível. Se houver nomes, liste-os detalhadamente, concentrando-se especialmente na equipe de desenvolvimento e no conselho consultivo. Muitas falsas ICOs reivindicam o envolvimento de algum tipo de figura proeminente, mas, na maioria das vezes, é Vitalik Buterin certifique-se de sempre triplicar essa informação.

Certifique-se de verificar onde os membros da equipe foram para a escola, o que eles estudaram lá e em que tipos de coisas eles trabalharam antes. Concentre-se em experiência relevante em criptomoedas, ICOs anteriores em que participaram e o impacto que tiveram no projeto. O que você está procurando aqui é saber se a experiência anterior será suficiente para que esse projeto específico seja bem-sucedido.

Bitcoin team

Um sinal muito promissor é quando os membros da equipe têm links para sua conta do LinkedIn, GitHub ou Twitter no site da OIC. Mesmo assim, certifique-se de verificar a legitimidade das contas vinculadas pesquisando há quanto tempo elas foram criadas e o quanto os membros da equipe estavam usando ativamente. Realmente não é difícil falsificar contas de mídia social.

 Verifique a comunidade e a mídia

Always make sure that an ICO has a wide and, most importantly, open supporting community. A public Slack or Telegram chat for all investors is generally a very good sign. Other sources like Facebook, Twitter or Reddit, can be extremely handy when evaluating an ICO as well.

Keep an eye out for so-called bounty posts and threads. It is a very common practice to ask people to spread positive information about the project for certain rewards to increase both media and the community attention towards the projects. Bounty posts don’t necessarily mean that an ICO is a scam, but a promising project with experienced team members and a decent promotional campaign won’t need to rely on such tactics.

Two men looking through a newspaper

Em vez disso, eles cuidarão da cobertura da mídia necessária, enviando comunicados de imprensa, construindo o hype em torno do projeto e fazendo entrevistas. A presença da equipe nas mídias sociais e a constante comunicação com os investidores também é um bom sinal.

Etapa de verificação do projeto e investimentos de capital de risco

Não há uma regra universal sobre qual estágio do desenvolvimento deve ser o projeto antes de poder manter uma ICO. Às vezes, haverá apenas um white paper e um roteiro aproximado. Às vezes, haverá uma versão beta de um produto ou até mesmo um produto lançado, talvez com funcionalidade limitada.

É claro que é sempre mais seguro investir em projetos tão próximos quanto possível do lançamento de um produto totalmente funcional. Como regra geral, os investidores tendem a priorizar projetos com pelo menos algumas linhas de código de trabalho. Dito isto, tem havido muitos casos de ICOs se tornando um sucesso sem que nenhum código seja escrito.

A man analysing an ICO

Outro sinal tranquilizador é o investimento em capital de risco (capital de risco). VCs bem estabelecidos são normalmente grandes e experientes, por isso não investirão e depositarão confiança em projetos que eles acham que têm a menor chance de fracasso. Embora todos cometam erros.

As ICOs provavelmente anunciarão o envolvimento de VCs no projeto, especialmente se for um conhecido VC relacionado à criptomoeda, em maiúsculas em negrito na página de destino de seu website. Ainda assim, verificar novamente se isso é verdade não vai doer.

Leia o tópico ANN no BitcoinTalk

O BitcoinTalk.org é o maior fórum dedicado ao Bitcoin e tudo relacionado à cripto. Quando se trata de ICOs, esta página definitivamente virá a calhar, já que é onde os anúncios (marcados [ANN]) são feitos. Se a ICO em que você está pensando em investir não estiver lá – deixe-a na hora.

Certifique-se de ler o tópico dedicado a um ICO específico com muito cuidado, especialmente se você não tiver o conhecimento necessário para entender os aspectos técnicos de um projeto. Essencialmente, esses tópicos são um esforço comum na avaliação da legitimidade de uma ICO.

Na comunidade de criptomoedas e neste fórum, em particular, a reputação do usuário é de extrema importância. Cada postagem em um tópico conterá a classificação atual do usuário e o número de mensagens anteriores. Geralmente, quanto maior a classificação, mais confiável é um determinado usuário.

Esses tópicos de anúncio também são um ótimo local para verificar a capacidade de resposta dos desenvolvedores. Se eles não estiverem respondendo a determinadas perguntas ou, em geral, não estiverem ativos no tópico, é um sinal vermelho. Além disso, você sempre pode tentar enviar uma mensagem pessoal para os desenvolvedores para verificar a capacidade de resposta deles.

Men reading a big manuscript

Leia o white paper

Todo este guia pode ser resumido em apenas algumas palavras: saiba exatamente em que você está investindo. E não há melhor maneira de aprender o máximo possível sobre o projeto do que ler seu white paper.

Uma ICO é um crowdsale, o que implica atrair fundos de investidores casuais. Assim, os desenvolvedores devem ser capazes de definir os objetivos de seu projeto e os meios para alcançá-los de forma clara e em termos relativamente simples.

Um bom livro branco também conterá esboços de uma estrutura legal entre os investidores e os desenvolvedores. Em primeiro lugar, isso deve incluir termos e condições para a OIC. Além disso, deve fornecer uma explicação detalhada da distribuição de tokens, especificamente quando e como os tokens serão enviados aos investidores. Um bom sinal é quando a distribuição de tokens está vinculada ao roteiro, já que uma certa quantia de financiamento será necessária para cada fase do projeto.

A man reading white paper

Outra questão crucial que o livro branco tem que resposta é por que exatamente o projeto precisa de seu próprio token dedicado? Por que exatamente os já estabelecidos e robustos Bitcoin ou Ethereum não podem ser usados? A mesma pergunta vale para o uso da tecnologia Blockchain.

Como foi mencionado anteriormente, um projeto legítimo fornecerá a seus possíveis investidores pelo menos algum tipo de roteiro. É um sinal muito bom que o roteiro contenha uma descrição detalhada de como exatamente o dinheiro arrecadado será usado, o modelo de cálculo de preços e o valor atribuído à empresa.

Finalmente, e talvez mais importante, você precisa ter certeza de que os fundos estão sendo armazenados em uma carteira de depósito. O melhor cenário aqui seria que o serviço de custódia não é fornecido por um indivíduo ou uma empresa, mas é feito automaticamente através do uso de contratos inteligentes da Ethereum.

Avaliar a qualidade do código

Se um projeto não tem código de trabalho antes de um ICO, ou mesmo se o fizer, mas não é código aberto - é uma grande bandeira vermelha.

Se você tiver um pouquinho de experiência em programação e souber ler código, você deve fazer isso ao avaliar um ICO. Você pode entender muito sobre um projeto e seus desenvolvedores apenas analisando o código deles.

A doctor and an X-ray

Aprenda com investidores de capital de risco

Os investidores em capital de risco ganham a vida em investimentos, o que os torna os contribuidores mais exigentes. Eles examinam cuidadosamente tudo sobre o projeto com apenas uma coisa muito especial em mente: qual é o tamanho do lucro que esse investimento irá resultar? Além de tudo, há ciência comportamental envolvida aqui: um consenso geral no mundo do capital de risco é que nunca é bom para uma startup receber muito dinheiro muito rapidamente, pois eles serão obrigados a gastar os fundos apenas porque estão disponíveis.

Além disso, os investidores de capital de risco têm requisitos muito claros e rigorosos em termos de retornos monetários e lucros dos projetos nos quais podem estar interessados. Eles nem sequer consideram investir em projetos que não atendem a esses requisitos.

Two men discussing crypto news digest

Mesmo que você seja um investidor casual e não esteja planejando contribuir com grandes quantias, há muitas lições úteis a serem aprendidas com investidores de capital de risco. Saiba em que você está investindo, faça sua pesquisa, conheça seus riscos e nunca participe de uma ICO realizada por uma empresa que não esteja de acordo com seus padrões.

A ICO é uma bolha?

A história tende a se repetir. No passado, a bolha das pontocom era comparada à corrida do ouro. Agora, a histeria em torno das ICOs está sendo comparada ao que estava acontecendo com as empresas pontocom, e de forma alguma irracional: muito parecido com as empresas pontocom, todos os investimentos feitos através das ICOs são feitos com medo de perder e são baseados puramente em especulação.

Como um potencial investidor, é essencial que você entenda que a maioria desses projetos não conseguirá obter os resultados finais ou simplesmente se transformará em golpes. Outros, como a Stratis, que na sua alta negociada a 140.000% acima do preço da ICO, serão um sucesso total.

The Boy in the ICO Bubble

Consulte os pontos mencionados acima para descobrir se uma ICO será um fracasso, ou se seu investimento lhe trará algum lucro.

Questões de legalidade da ICO

Antes mesmo de considerar participar de uma ICO, certifique-se de não infringir a lei. As ICOs são proibidas em algumas jurisdições, como China e Coreia do Sul. E embora atualmente sejam permitidas ou simplesmente não regulamentadas na maioria dos outros lugares, a grande maioria dos reguladores locais está no momento desenvolvendo uma legislação destinada a delinear certas regras sobre as ICOs e impor certas limitações tanto para as startups quanto para os investidores.